«Μαύρη Δευτέρα» για μετοχές & ομόλογα: Στα ύψη η απόδοση του 10ετους ομολόγου – Απαγορευτικό το κόστος δανεισμού

Εντείνονται οι πιέσεις στη δευτερογενή αγορά ομολόγων, ενώ οξύνεται η κρίση στην Ιταλία, με αποτέλεσμα το ελληνικό 10ετές ομόλογο να φτάσει στα 4,65% αυξάνοντας το κόστος δανεισμού σε απαγορευτικά επίπεδα.

Η επιδείνωση στο κόστος δανεισμού αντανακλάται στο περιθώριο των δεκαετών ομολόγων, το οποίο ξεπέρασε για μία ακόμη φορά το 4%.

Η απόδοση του ελληνικού δεκαετούς ομολόγου έφθασε σήμερα στο 4,65%, επιστρέφοντας στα επίπεδα που διαπραγματευόταν στο τέλος Αυγούστου. Στη γειτονική Ιταλία, το 10ετές ομόλογο καταγράφει την υψηλότερη απόδοσή του το 2014, αγγίζοντας το 3,6%.

Στην ΗΔΑΤ, το σύνολο των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 19 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 17 εκατ. ευρώ αφορούσαν σε εντολές πωλησης και τα υπόλοιπα 2 εκατ. ευρώ σε εντολές αγοράς. Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου διαμορφώθηκε στο 4,66% από 4,52% που έκλεισε την Παρασκευή, με αποτέλεσμα η απόδοση έναντι του αντίστοιχου γερμανικού τίτλου με απόδοση 0,53% να διαμορφωθεί στο 4,31% από 3,97% που έκλεισε στο τέλος της προηγούμενης εβδομάδας.

Στην αγορά συναλλάγματος, πτωτικά κινείται σήμερα το ευρώ. Το ευρωπαϊκό νόμισμα διαπραγματευόταν νωρίς το απόγευμα στα 1,1483 δολ. από το επίπεδο των 1,1524 δολ. που έκλεισε αργά το βράδυ της Παρασκευής στην αγορά της Νέας Υόρκης. Η εμμονή της ιταλικής κυβέρνησης να μην προχωρήσει σε μείωση του δημοσιονομικού της ελλείμματος στον προϋπολογισμό του 2019 αποτελεί τη βασική πηγή πιέσεων για το ευρωπαϊκό νόμισμα. Στο μεταξύ, η ιταλική κυβέρνηση φαίνεται να κλιμακώνει την αντιπαράθεση της με την Ε.Ε., γεγονός που προκαλεί ακόμη μεγαλύτερη ανησυχία και ανασφάλεια στην επενδυτική κοινότητα. Είναι ενδεικτικό ότι σήμερα ο M. Σαλβίνι σε κοινή συνέντευξη με την Μαρί Λεπέν χαρακτήρισε τους κ.κ. Γιούνκερ και Μοσκοβισί εχθρούς της Ευρώπης.

Στη διατραπεζική αγορά, τα επιτόκια στις περισσότερες περιόδους δεν σημείωσαν αξιόλογη μεταβολή. Έτσι, το επιτόκιο στη διάρκεια του ενός έτους κυμαινόταν στο -0,158%. Στη διάρκεια των 9 μηνών, διαμορφώθηκε στο -0,208%, στο εξάμηνο διαμορφώθηκε στο -0,267%, στο τρίμηνο διαμορφώθηκε στο -0,318% και, τέλος, στο μήνα, το επιτόκιο διαμορφώθηκε στο -0,371%.

Η ενδεικτική ισοτιμία ευρώ/δολαρίου, που ανακοινώνει η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, διαμορφώθηκε στα 1,1478 δολάρια.

Μαύρη Δευτέρα”για τις τραπεζικές μετοχές – Πτώση 6,45% ο δείκτης τραπεζών

Στα χαμηλότερα επίπεδα από τα τέλη Μαρτίου 2017 έκλεισε το Χρηματιστήριο, στη συνεδρίαση της Δευτέρας.

Στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων βρέθηκαν οι τραπεζικές μετοχές, με την Eurobank και την Πειραιώς να καταγράφουν μεγάλες απώλειες.

O Γενικός Δείκτης Τιμών έκλεισε στις 641,79 μονάδες, σημειώνοντας πτώση 2,61%. Ενδοσυνεδριακά κατέγραψε κατώτερη τιμή στις 640,59 μονάδες (-2,79%). Η αξία των συναλλαγών ανήλθε στα 53,616 εκατ. ευρώ, ενώ διακινήθηκαν 33.517.552 μετοχές.

Η εικόνα της αγοράς ήταν κακή από το άνοιγμα της συνεδρίασης και πολύ νωρίς ο δείκτης έχασε τις 650 μονάδες.

Στην διάρκεια της ημέρας έγιναν προσπάθειες ανάκτησης του επιπέδου αυτού, χωρίς ωστόσο επιτυχία. Οι πιέσεις στις τράπεζες και ειδικά σε Πειραιώς και Eurobank ήταν ισχυρές και κυμαίνονταν κοντά στο 10%. Τελικά η μετοχή της Eurobank υποχώρησε κατά 11,58% και της Πειραιώς 10,95%. Αντίθετα σαφώς μικρότερες ήταν οι πιέσεις σε Εθνική και Alpha Bank που υποχώρησαν 4,76% και 3,17% αντίστοιχα.

Η μετοχή της Βιοχάλκο υποχώρησε 5,02% , η Motor Oil κατά 3,8%, ενώ άνω του 2% ήταν η πτώση σε Coca Cola, Φουρλής, Μυτιληναίος και Aegean.

Άνω του 1% ήταν οι απώλειες σε ΔΕΗ, ΟΛΠ, ΟΤΕ, ΓΕΚ Τέρνα, ΕΧΑΕ, Jumbo, Τέρνα Ενεργειακή, ΑΔΜΗΕ και Τιτάν, με τις Λάμδα και Ελληνικά Πετρέλαια να κλείνουν με μικρές απώλειες. Χωρίς μεταβολή ο ΟΠΑΠ, ενώ Grivalia και Σαράντης έκλεισαν με μικρά κέρδη. Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε με άνοδο1,17%.

Ανησυχητικό το γεγονός ότι ο όγκος των συναλλαγών ήταν μικρότερος από τις προηγούμενες συνεδριάσεις και ελαφρά ξεπέρασε τα 50 εκατ.

Οι μετοχές του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης έκλεισαν, ως εξής:

ALPHA BANK:1,190 ευρώ(-3,17%)

EUROBANK:0,5270 ευρώ(-11,58%)

FOURLIS:4,860 ευρώ(-2,80%)

VIOHALCO:2,650 ευρώ(-5,02%)

ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ:4,885 ευρώ(-1,51%)

ΕΥΔΑΠ:5,180 ευρώ(+1,17%)

ΔΕΗ:1,230 ευρώ(-1,91%)

ΑΔΜΗΕ:1,570 ευρώ(-1,13%)

COCA COLA HBC:26,800 ευρώ(-2,93%)

ΕΛΠΕ:7,160 ευρώ(-0,69%)

ΕΘΝΙΚΗ:1,6000 ευρώ(-4,76%)

ΣΑΡΑΝΤΗΣ:7,240 ευρώ(+0,28%)

JUMBO:11,460 ευρώ(-1,38%)

ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ:6,340 ευρώ(-1,25%)

ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ:8,460 ευρώ(-2,31%)

MOTOR OIL:22,800 ευρώ(-3,80%)

ΟΠΑΠ:8,600 ευρώ(αμετάβλητη)

ΟΤΕ:9,870 ευρώ(-1,60%)

ΠΕΙΡΑΙΩΣ:1,220 ευρώ(-10,95%)

ΤΙΤΑΝ:19,380 ευρώ(-1,12%)

LAMDA DEVELOPMENT: 5,870 ευρώ(-0,51%)

ΟΛΠ: 16,00 ευρώ(-1,84%)

ΕΧΑΕ: 4,300 ευρώ(-1,38%)

GRIVALIA PROPERTIES: 7,690 ευρώ(+0,13%)

AEGEAN AIRLINES: 7,000 ευρώ(-2,23%)

Στο “κόκκινο” τα… “κόκκινα” δάνεια

Η κεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών έχει υποχωρήσει κάτω από τα 5 δισ. (4,95 δισ) ευρώ, από 8,6 δισ. ευρώ που ήταν κατά την έναρξη του έτους, ενώ και ο Οκτώβριος δείχνει ότι θα είναι ένας μήνας που θα “ροκανίσει” κι άλλο τις αποτιμήσεις.

Όπως σημείωσε σήμερα η Fitch σε έκθεσή της, η δημιουργία ενός ειδικού σχήματος (asset protection scheme) στο οποίο η ελληνική κυβέρνηση παρέχει εγγύηση για τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια των ελληνικών τραπεζών, θα βοηθήσει στο να ανακοπεί το sell off στις μετοχές των ελληνικών τραπεζών, μόνο αν δεν προκαλέσει ζημιές στους ιδιώτες επενδυτές.

Μια τέτοια όμως κατάσταση θα μετατοπίσει τους κινδύνους από τον ελληνικό τραπεζικό τομέα στην ελληνική κυβέρνηση».